não é verdade!
Na verdade, o que acontece é o seguinte:
As estrelas só aumentam se a pessoa tiver LIVE gold, ou se for extremamente votado como um jogador preferencial.
As estrelas representam a reputação do jogador perante aos outros jogadorem que não o conhecem, sendo assim a perca das estrelas somente indicam que essa pessoa é um jogador que age de má fé perante os outros players.
OBS: Esqueçam aquela lenda de que quando as estrelas acabam, o jogador é banido da live e está obrigado a criar uma nova gamertag para poder voltar a jogar na LIVE.
Espero que esteja esclarecido este problema.